الأعمال
الحسابات والنقد والصحة المالية
- 1.
حالة خيالية: يسجل تاجر جملة بيعاً آجلاً اليوم ويستلم النقد الشهر المقبل. اشرح اختلاف الربح والتدفق النقدي هذا الشهر.
[2 درجة] · بدون آلة حاسبةشرح الإجابة
الشروح الإرشادية مبنية على نقاط التصحيح وليست اشتقاقات متحققاً منها بصورة مستقلة.
- يسجل الاستحقاق البيع في فترة تحقيقه. يتتبع توقع النقد وقت القبض لذا يبقى على التاجر تمويل مدفوعاته الحالية.
نقاط التصحيح
- قد يعترف بالإيراد عند البيع قبل قبض النقد.
- يزيد البيع الذمم لا النقد الحالي فيرتفع الربح دون تدفق نقدي فوري.
ملاحظة الفاحص: حدد الذمة الناشئة من البيع الآجل.
- 2.
حالة خيالية: نقد أول المدة 8000 والمقبوضات 22000 والمدفوعات 27000. احسب صافي التدفق ونقد آخر المدة.
[2 درجة]شرح الإجابة
الشروح الإرشادية مبنية على نقاط التصحيح وليست اشتقاقات متحققاً منها بصورة مستقلة.
- قارن المقبوضات والمدفوعات أولاً ثم أضف الحركة الصافية لرصيد البداية. لا يعني التدفق السالب رصيد نهاية سالباً إذا كفى رصيد البداية.
نقاط التصحيح
- صافي التدفق = 22000 - 27000 = -5000.
- نقد آخر المدة = 8000 - 5000 = 3000.
ملاحظة الفاحص: الرصيد مخزون والتدفق الصافي حركة خلال فترة.
- 3.
حالة خيالية: الأصول المتداولة 150000 ومنها مخزون 60000 والخصوم المتداولة 75000. احسب نسبة التداول والسيولة السريعة باستبعاد المخزون فقط للأخيرة، واشرح قيداً لنسبة التداول.
[4 درجة]شرح الإجابة
الشروح الإرشادية مبنية على نقاط التصحيح وليست اشتقاقات متحققاً منها بصورة مستقلة.
- يستبعد المقياس الأشد المخزون قبل القسمة. حتى النسبة القوية لقطة زمنية؛ يحدد وقت التحصيل وجودة المخزون ومواعيد الدفع السيولة.
نقاط التصحيح
- نسبة التداول = 150000/75000 = 2.0:1.
- الأصول السريعة = 150000 - 60000 = 90000.
- السيولة السريعة = 90000/75000 = 1.2:1.
- يقبل قيد مشروح: قد لا يباع المخزون سريعاً أو بقيمته المسجلة؛ أو قد يجعل تأخر الذمم أو تجاهل توقيت الدفع النسبة مضللة.
ملاحظة الفاحص: اطرح المخزون من الأصول لا الخصوم.
- 4.
حالة خيالية: الإيراد 500000 وتكلفة المبيعات 300000 ومصاريف التشغيل 120000 ورأس المال المستخدم 400000. احسب هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والعائد على رأس المال باستخدام الربح التشغيلي واشرح حاجة المقارنة للسياق.
[4 درجة]شرح الإجابة
الشروح الإرشادية مبنية على نقاط التصحيح وليست اشتقاقات متحققاً منها بصورة مستقلة.
- اطرح تكلفة المبيعات للربح الإجمالي ثم مصاريف التشغيل للتشغيلي. تستخدم الهوامش الإيراد مقاماً بينما يقيس العائد الربح نسبة لرأس المال الموظف.
نقاط التصحيح
- الربح الإجمالي = 200000؛ هامشه = 40%.
- الربح التشغيلي = 80000؛ هامشه = 16%.
- العائد على رأس المال = 80000/400000 * 100 = 20%.
- تؤثر الصناعة والسياسات المحاسبية والأداء السابق في الحكم على قوة النسب.
ملاحظة الفاحص: ميّز مقامات الهوامش عن مقام عائد رأس المال.
- 5.
حالة خيالية: يواجه تاجر جملة مربح سريع النمو تأخر العملاء وتوسع المخزون. قيّم تخصيم الذمم بدلاً من قرض مصرفي طويل لتخفيف ضغط النقد.
[4 درجة] · بدون آلة حاسبةشرح الإجابة
الشروح الإرشادية مبنية على نقاط التصحيح وليست اشتقاقات متحققاً منها بصورة مستقلة.
- إذا نشأ الضغط أساساً من بطء التحصيل يستهدفه التخصيم سريعاً. إذا احتاج نمو المخزون رأس مال عامل دائماً فقد يناسب تمويل أطول مع ضبط ائتمان أفضل.
نقاط التصحيح
- استرشادي: قد يسرع التخصيم نقد البيع الآجل ويوفر خدمات تحصيل.
- تقلل الرسوم العائد وقد تبقي الشروط بعض خطر الديون المعدومة.
- يوفر القرض الطويل تمويلاً ثابتاً لكنه يضيف فوائد والتزامات سداد.
- حكم مبرر يطابق مدة التمويل وتكلفته بحاجات رأس المال العامل المتكررة.
ملاحظة الفاحص: طابق أداة التمويل بسبب فجوة النقد ومدتها.
- 6.
حالة خيالية: يحسن متجر نسبة التداول باقتراض نقد طويل الأجل وتركه دون استخدام. قيّم الادعاء بأن أداءه التشغيلي الأساسي تحسن لذلك.
[4 درجة] · بدون آلة حاسبةشرح الإجابة
الشروح الإرشادية مبنية على نقاط التصحيح وليست اشتقاقات متحققاً منها بصورة مستقلة.
- قد يحسن ترتيب مالي النسبة دون تحسين نموذج العمل. قيّم تدفقات التشغيل والربحية وخدمة الدين لا اعتبار نسبة سيولة واحدة إثبات تشغيل أقوى.
نقاط التصحيح
- استرشادي: يزيد النقد الأصول المتداولة دون زيادة الخصوم المتداولة في الحالة.
- تتحسن السيولة الفورية دون لزوم تغير كفاءة البيع أو الهوامش.
- قد تزيد الفائدة والمديونية الخطر المالي المستقبلي.
- حكم مبرر يميز عرض الميزانية عن توليد نقد تشغيلي مستدام.
ملاحظة الفاحص: لقطة سيولة أفضل ليست بالضرورة نشاطاً أكثر إنتاجية.
نقاط التصحيح استرشادية وليست سلم تصحيح رسمي. تُقبل الطرق الصحيحة المكافئة والتفسيرات المدعومة التي تجيب عن المطلوب؛ امنح كل درجة مرة واحدة دون اشتراط مطابقة كلمات الإجابة النموذجية.